То есть, выводятся на «межбанк», где закрываются поставщиками ликвидности. Плюс для инвесторов – огромная скорость исполнения ордеров вне зависимости от суммы. A-Ebook позволяет быстро реагировать на изменения рынка и подходит для профессиональных трейдеров. И тем не менее, многие брокеры используют модель B-Ebook и даже об этом не умалчивают. То есть он физически не может конкурировать с брокером B-Ebook, у которого всех этих затрат нет.
- DMA отличается от ECN тем, что ECN – это виртуальная платформа, на которой происходит агрегация, сортировка заявок всех участников рынка и их исполнение.
- К тому же, конкуренция среди брокеров настолько высокая, что большинство из B Ebook брокеров просто перестали «помогать сливать» и дают трейдерам нормально торговать.
- То есть, выводятся на «межбанк», где закрываются поставщиками ликвидности.
- Складывается впечатление, что в LMAX просто немного видоизменили технологию ECN и назвали ее MTF.
- Норма прибыли форекс-брокера A-Ebook статистически ниже, но она более стабильна.
Это значит, что трейдеры фактически играют против брокера, где заработок трейдера – убыток брокерской компании, и наоборот. Многие форекс брокеры выбирают именно эту модель, поскольку потенциальная прибыль высока. Тем не менее, высоки и издержки маркетмейкеров, включающие настройку торговых систем и алгоритмическую торговлю. Некоторые брокерские компании являются гибридными и работают как по A-book, так и по B-book модели. Гибридные брокеры делят трейдеров на две группы в зависимости объема от торгового счета и их опыта на рынке. Если брокер работает по схеме B-Ebook, это еще не означает, что он – «кухня» (хотя такая вероятность высока).
Вообще, все компании, работающие по схеме A-Ebook принято называть Праймами (Top). Есть целый ряд таких Праймов, которые выступают посредником между брокерами, ориентированными на частных клиентов и поставщиками ликвидности. Самый известный пример такого Прайма — компания LMAX Change. Во втором случае, брокер заинтересован в убытках клиента. Часто возникают грязные приемы, в результате чего, все трейдеры рано или поздно сливают свои депозиты. А если трейдер работает в убыток, то и инвесторы несут потери.
Грид Торговля Форекс
И подобное банкротство после отвязки франка от евро оказалось не единственным. Потому сегодня в чистом виде технология STP встречается редко, хотя некоторые брокеры продолжают делать на ней A-book и B-book брокеры акцент. Прежде всего, ничего гарантированного в мире инвестиций быть не может. Всегда есть шанс, что у брокера возникнет ошибка, форс-мажор, или даже сам брокер что-то фальсифицирует.
Скальпинг – частые сделки с небольшой прибылью за короткий промежуток времени.Хэджирование – открытие сделок для перестраховки и уменьшения рисков. Это означает что брокер делиться частью своей прибыли с клиентом. При этом вы сами выбираете каким сигналом пользоваться для трейдинга. Quick Execution – сделка откроетсязакроется по конкретной цене.
A-book Форекс Брокеры
При этом брокер все же выступает посредником.DMA – клиент покупаетпродает у поставщика ликвидности, при этом участие брокера сведено к минимуму, а трейдер получает большую свободу действий. DD (не рекомендуем для крупных сумм) – торговля происходит внутри компании брокера в виртуальном режиме, при этом на реальный рынок брокер не выходит и ничего для вас не покупает. При модели B-book будут постоянно возникать ситуации, когда спрос не соответствует предложению или наоборот.
Изучая брокерскую отрасль, сталкивались ли вы с моделью форекс A/B-book? Возможно, вы пытались решить, какие модели использовать для вашего брокерского бизнеса. Конечно, нам всем хотелось бы торговать на межбанке, но вы поймите, что никто не будет направлять вашу сделку 0,01 лотом на реальный рынок. Кроме того, как известно, 90-95% трейдеров теряют свой депозит на протяжении 6 месяцев, что на руку Би-бук брокеру. И тут появляются Би-бук брокеры с их «неограниченной ликвидностью» и низкими расходами на содержание, которые могут предложить своим клиентам более конкурентные условия. Очевидно, что возникает конфликт интересов, при это никто не знает насколько агрессивно брокер будет вытряхивать деньги с клиента.
В Чем Разница Между А-book И B-book Брокерами?
В этой схеме есть несколько слабых мест, которые проще показать на примерах. Выделяют два вида технологий работы брокеров – это модели A-Ebook и B-Ebook. Вывод клиентских ордеров на межбанковский рынок у данных моделей абсолютно разная.
Хотя модель A-book не настолько прибыльна, как B-book, она более прозрачна и положительно воспринимается участниками рынка. Однако доход провайдеров ликвидности может также достигать внушительных объемов, если брокеры грамотно инвестируют средства в привлечение активных трейдеров и создание новых инструментов трейдинга. B-book брокеры, в отличие от A-book, не передают ордера провайдерам ликвидности. Однако, маркетмейкеры также могут получать прибыль за счет комиссионных, предоставляя ликвидность компаниям клиентов.
В действительности же форекс — очень непредсказуемый рынок, и модель B-book связана как с большими доходами, так и с большими потерями. A-book – наиболее простая модель для запуска собственной брокерской компании. Поскольку брокер в данном случае является лишь посредником, компания может получить доступ к межбанковскому рынку, передав ордера провайдерам ликвидности. Эта модель также еще называется STP (Immediately Via Processing) или сквозная обработка, где брокер получает доход от объема торгов его клиентов.
Типы Брокеров Форекс A-book И B-book Брокеры
Поэтому А-Ebook брокерам приходится ставить высокие комиссии и наценку к спреду. Модель B-Ebook – это схема, по которой сам брокер выступает провайдером ликвидности для вашей сделки. Это означает, что ваша сделка до межбанка просто не доходит. У трейдеров есть выбор между классическими счетами (Vintage, модель STP) и профессиональными ECN-счетами. Подробнее с торговыми условиями по обоим типам счетов вы можете познакомиться здесь. Спецификация ECN-счета – здесь, счета Vintage – здесь.
Тогда брокеру приходится либо отправлять сделки на биржу (пользователи просматривают предложения в списке и выбирают только из доступных), либо компенсировать заявки за свой счет. B-book порождает конфликт интересов, когда удачные сделки трейдеров оборачиваются убытками брокера. Гибридная модель A-Ebook – один из наиболее частых вариантов технологического сопровождения исполнения сделок у крупных брокеров. ECN/STP-брокеры – это брокеры, которые сочетают обе системы без расстановки приоритета, ориентируясь на скорость поиска ответного предложения.
Можно сделать вывод о том, что ни одну из моделей нельзя считать спасением от убытков. Вы должны выбрать модельб опираясь на цели и стратегии вашей компании. Аналогичный аргумент можно привести и для трейдеров, которые выбирают своего брокера.
Риск возникновения подобных событий может немного снизить, разве что, хорошая регуляция.
Часть клиентских сделок выводиться на «межбанк», а другая часть уже перекрывается брокером. Прибыльубытки распределяются в процентном соотношении. MAM – менеджер торгует вашими средствами сразу с нескольких ваших счетов. Торговые советники https://www.xcritical.com/ – автоматическая торговля, используя сигналы для начала сделки.Reproduction-трейдинг – автоматическое копирование сделок успешных трейдеров. Брокеры, которые используют модель выполнения A-book, делают это по нескольким причинам.
Его миссия – просвещать людей о том, как эта новая технология может быть использована для создания безопасных, эффективных и прозрачных финансовых систем. Это с большой вероятностью означает, что брокер играет по установленным регулятором правилам и соответствует его требованиям. В некоторых случаях такие брокеры могут использовать «темный пул», чтобы скрыть фактическое местонахождение выполнения заказов. Это все говорит о том, что конкретно эти счета работают по модели A-Ebook. Инвестиции, представленные на этом блоге являются высоко рискованными финансовыми инструментами. Никогда не вкладывайте заемные средства или деньги которые не можете позволить себе потерять.
